論P2P網貸平台的風險
2013年以來,整個P2P網貸行業不太平或者說整個行業很浮躁。主要體現在三個方面:一是以眾貸網破產、城鄉貸歇業,好貸網聲明要浪跡天涯等平台為代表的平台倒閉或者跑路;二是年後新平台上線如雨後春筍,差不多達到一天一個平台的地步,同時年後借款的利率被炒作的很高,平台開業月收益沒有3%你都不好意思說你是新平台,有些新平台甚至高達4%,行業后入者為了拉攏這個行業僅有的投資人平台可謂使勁了渾身解數;三是網絡黑客也開始關注網貸平台。當然,不得不說的是,在4.20雅安地震中,整個行業空前的一致,共同攜手為災區捐款捐物獻愛心,展示了整個網貸行業正能量!

在整個網貸行業如火如荼的發展中,也蘊藏了不少的風險,飄移在此拋磚引玉,各位看官請看:

一、政策風險

作為傳統的P2P網絡信貸,平台應該是獨立於交易之外,作為居間服務提供者,對借貸雙方進行撮合,促進借貸交易的完成,而不應該介入到交易之中,更不應該觸碰金錢。但在中國,似乎這個模式並不可行,首先是中國的投資人不喜歡沒有本金保障的投資,其次是平台不介入風控很難做大,雖然這個本金保障機制被廣大投資人詬病,但是由此可以看出,在我國的P2P生態環境中沒有本金保障是不可行的!既然平台保障本息,那麼就必然涉及到一項註明的法律條文:

在銀髮[1999]41號《關於取締非法金融機構和非法金融業務活動中有關問題的通知》中對非法集資的定義是:非法集資是指單位或者個人未依照法定程序經有關部門批准,以發行股票、債券、彩票、投資基金證券或其他債權憑證的方式向社會公眾籌集資金,並承諾在一定期限內以貨幣、實物及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。它具有如下特點:

1.未經有關部門依法批准,包括沒有批准權限的部門批准的集資以及有審批權限的問題超越權限批准的集資;(目前網貸行業政府暫未進行監管,更無某部門進行審批,還想說的是,某些取得「金融信息服務」營業執照的平台請低調些吧,這個和金融牌照完全是兩碼事,請不要誤導投資人。第一條符合該項符合)。

2.承諾在一定期限內給出資人還本付息。還本付息的形式除以貨幣形式為主外,還包括以實物形式或其他形式;(具有中國特色的本息保障制度完全符合該項標準)。

3.向社會不特定對象即社會公眾籌集資金;(互聯網上的網貸投資人五湖四海,如何特定?該項符合)。

4.以合法形式掩蓋其非法集資的性質。(P2P宣傳主要理論依據是金融創新,該項是否算以合法的形式掩蓋其非法集資的性質,我們且拭目以待)。

P2P網絡信貸目前還處於行業的爆發期,該項業務到底是互聯網金融的創新還是變相的網絡版非法集資,我想有關部門應該也在進行思考。從好的方面來看,P2P網絡信貸屬於互聯網金融創新,是互聯網金融的有益探索,但是既然是金融就必定會面對政府的監管,政府對金融的監管如何既不抑制行業創新,又能提高新型金融產品的透明度並保護借貸雙方;同時給與參與各方平等的保護,嚴禁欺詐行為;這些應該都是政府應該思考的問題!從壞的方向看,網貸如果歸類於非法集資,特別是那些虛擬借款人和標的物的平台,後果我就不用我在說明了,請做好去局子喝茶的準備吧!

二、經營風險

我一直認為一個公司或者平台成立都是為了持續經營,簡單說是為了賺錢,而不是為了跑路(騙子平台除外)。因此,撇開政策風險不談,平台經營首先面臨的就是如何將這個平台可持續的經營下去,因此投資人最關心的應該是平台的經營風險。平台上線進行商業化運作,直接面臨的就是盈利能力考驗,一是努力開發優質借款人,借款人是平台生產的根本;二是服務好線上的投資人,投資人是平台的血液。寫到這裡我想再次奉勸那些虛擬借款人的平台,網貸本身現在就處於金融的邊緣,如果再虛擬借款人就等同於詐騙。不要存在僥倖心理,人在做天在看,遲早有一天會暴露出來,到時候面臨你的將是法律的嚴懲。上帝要你滅亡必先讓你瘋狂,有些投資人可能會覺得虛擬借款人沒什麼關係,只要平台按時還款,到期收回本息就行,但是這樣的後果就是說不清哪天你就接棒了。殊不知如果不是優易網的叔叔自爆其短,其資金鏈不斷,優易還能繼續的玩下去!一個平台詐騙的結果主要是兩個:1)不斷地借新還舊,天天祈禱自己的旁氏不要被人拆穿;2)直接破產關門跑路浪跡天涯。但是,一旦被抓獲,等待自己的將會是法律的嚴懲!因此,針對平台的經營風險,飄移認為可以從以下幾個方面着手:

(一)切實降低借款人成本,形成可持續商業模式。

來網貸平台借錢的借款人多多少少是有點兒問題的,如何從中挑出優秀的借款人並且穩定住這個需要平台的用心了。如何尋找優質借款人是平台的本事,如何留着優質借款人更是平台的本事!當然,打着把利率降到4倍的幌子單方面對投資人降息的平台都是不道德的平台!

(二)加強平台內功修鍊,增強自身品牌建設。

放眼望去,有些平台月收益1%-1.5%,投資人投的熱火朝天,相反有些平台月收益3%,甚至高於3%,確是門可羅雀。這裡面最關鍵的還是投資人對平台的不認可,你這兒收益高,可能會有一部分人湧進來,收益一降,這些人又都全部撤資。他們是秒客?投機客?我更願意稱他們為職業投資人,他們以網貸為生,嗅覺靈敏,抱團生存,稍有風吹草動便集體撤資。這裡我還想特別說一下:新站上線吸引的首先是一批職業投資人,這幫人都是人精,都是一些能夠雞蛋裡挑骨頭的主,當然,誰讓他們賺的是網貸打新這個刀口上舔血的錢了?但是這個時候也是加強平台品牌推廣的好時候,平台認真對待投資人的每一項質疑,要是能做到納諫如流,投資的口碑將會是你們宣傳的最好方式。關於加強平台內功修鍊,增強自身品牌建設,飄移認為可以從以下幾個方面着手:

修鍊大法一:嚴把風控,增強平台透明度。

不管你是銀行高管還是民間梟雄,風險掌控能力都是平台生存的根本能力,只有切實降低借款壞賬率,這樣的平台才有生存的空間,當然,這些平台的風控部或者老總肯定更加熟悉,飄移在此就不班門弄斧了!增強透明度就要堅決杜絕虛假標的發佈,每一筆借款都認認真真的做功課,抵押還是信用,要讓每一筆借款都能有據可查,既然是公司化運營,還請做好合規性檢查。同時平台應該做好任何一筆借款都能讓投資人看的明明白白的準備,雖然各式各樣的考察或者出行不會查到全部的借款,但是平台能保證有問題的不被挖出來嗎?所以建議某些平台踏踏實實做事,老老實實做人!不發假標,從平台做起。

修鍊大法二:建立風險準備金。

很多平台剛剛上線的時候喜歡大秀房子車子等資產,展現資金的實力,當然這個對投資人來說的確是好事情,針對那些拿投資人的錢來賭自己夢想的平台,我們還是遠離的好。房子這些固定資產雖然是很好的資產證明,但如果平台出現逾期,用來墊付有點兒太虛幻了。與其這樣,不如建立資金的風險準備金,風險準備金不需要一蹴而就,這個是一個長期的過程,我個人認為有一個好的模式:平台開業股東先投入一部分資金,平台運作過程中將盈利的一部分按一定比例放入資金池,同時該資金池要對外進行公示。如果出現逾期或者壞賬,可以第一時間動用這部分資金對投資人進行墊付。這項舉措既能增加平台抗風險能力,又能增加投資人投資的信心,還為平台打了廣告,一舉三得,何樂而不為了?

修鍊大法三:真實發標,請勿拆標。

現在很多平台為了迎合投資人,發佈天標,一月標,二月標等,但是真實的借款標往往時間更長。如果是新站,在投資人不信任的情況下,投資人一般不會去投長期標,往往投資流動性較好的短期標。因此平台往往會拆標進行技術處理,不過拆標是個技術活,不是所有的平台都能玩的轉,這次某個平台不是躺着也中槍?

網貸百科負責人飄移寫於2013年5月29日夜
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